20130429

Goldman Sachs rebaja el precio objetivo del oro

diversos artículos sobre el oro..


Goldman Sachs rebaja el precio objetivo del oro
10.04.2013

Pese a la crisis del euro y a la desaceleración económica de EEUU, los analistas del banco estadounidense no creen que los inversores vayan a buscar refugio en el metal precioso. Las complicaciones económicas a ambos lados del Atlántico no han impedido un deterioro del oro en las últimas semanas, y Goldman Sachs ha revisado a la baja su precio objetivo para 2013 y 2014. Goldman Sachs rebaja el precio objetivo del oro

“Aunque la aversión al riesgo ha resurgido en la zona euro y en EEUU los datos macroeconómicos están siendo decepcionantes, el precio del oro se ha modificado en el último mes, lo que reafirma nuestra convicción” de que la fiebre del oro se está diluyendo rápidamente, señala Goldman.

Para 2013, los analistas del banco han recortado el precio objetivo medio del metal precioso hasta los 1.450 dólares la onza, frente a su anterior estimación de 1.610 dólares, mientras que para 2014 esperan una retroceso hasta los 1.350 dólares, desde los 1.490 dólares de su estimación previa.

“Nuestros economistas esperan pocas consecuencias de la crisis de Chipre y creen que la reciente desaceleración de EEUU no descarrilará la recuperación económica, que en el primer trimestre se espera que sea mayor de lo prevista inicialmente”. Por todas estas razones, Goldman cree “que es poco probable que se produzca un fuerte repunte en los precios del crudo”.

Desde los máximos históricos de 1.900 dólares la onza que marcó el oro en septiembre de 2011, el metal precioso se ha depreciado un 17%. Mientras que en 2012 se revalorizó en torno al 7%, en lo que va de 2013 acumula una caída del 6,39%.

Tras la publicación de las actas de la Reserva Federal (Fed), el precio del oro cotiza a la baja con pérdidas del 1,12% (-18 dólares), hasta 1.570 dólares la onza.


¿Es una conspiración de Goldman Sachs? ¿Es el bitcoin? ¿Por qué cae el oro?
Una de los grandes asuntos del mercado en los últimos tiempos es el desplome del oro, que ha perdido los US$ 1.400 por onza registrando caídas diarias sin parangón en los últimos 30 años. La pregunta es por qué está pasando. La revista New Yorker hace una recopilación de las seis causas que pueden estar detrás de su caída, aunque deja claro irónicamente que la única respuesta válida es simplemente porque los traders están vendiendo.

1. La inflación ha muerto

Una de las razones más simples con las que se ha argumentado a favor de las subidas es la inflación, especialmente con unos bancos centrales imprimiendo dinero, lo que en teoría debería disparar los precios en algún momento y destruyendo el valor de muchos activos.

En ese panorama, el oro, habitualmente un refugio para los temerosos de la inflación, sería uno de los pocos activos que mantendría su valor. Sin embargo, hasta ahora no ha llegado esa temida inflación, a pesar de que ya van cuatro largos años desde que comenzaron las medidas extraordinarias de los bancos centrales.

Es más, parece que la Reserva Federal podría acabar dentro de no demasiado tiempo con su política ultralaxa, con lo que el argumento de los alcistas con el oro pierde mucha fuerza.

2. El gran pánico de 2008-2009 ha terminado finalmente

El oro también se suele utilizar como un índice del miedo que reina en los mercados. Cuando parecía que la economía de USA iba a descarrilar completamente entre 2007 y 2009, y a partir de 2009 en Europa, los especuladores se dedicaron a comprar oro como refugio.

Desde ese momento, la materia prima comenzó a dispararse, provocando un efecto llamada que autoalimentaba la propia subida del oro, algo similar a lo que ocurrió en los años 70 con la crisis del petróleo. Sin embargo, una vez que se calman los nervios, como pasó entonces (el oro cayó un 75%), los precios se desploman.

Ahora podría estar pasando algo similar. En septiembre se cumplirán cinco años desde el colapso de Lehman Brothers, y los mercados de renta variable de USA están en máximos. Hablar de crisis financiera suena rancio, en Europa parece que lo peor de la crisis ha pasado, los países emergentes aguantan e incluso Japón está tratando de reavivar su economía.

Con la sensación de que la crisis mundial ha remitido, solo es cuestión de tiempo el que el sentimiento del mercado se sienta en el oro, y es algo que podría estar sucediendo ya.

3. Se trata de una simple corrección

Uno de los grandes misterios de los mercados financieros es averiguar quién está comprando cuando todo el mundo está vendiendo. A veces son los contrarians, especuladores que piensan que las caídas han sido excesivas. Y esto también está ocurriendo con el oro.

Sin embargo, cabe posibilidad de que la caída del precio haya sido acentuada por grandes fondos e inversores muy apalancados que se hayan visto forzados a vender por los margin calls (las garantías adicionales que se deben poner cuando tus inversiones tienen pérdidas) .

4. La debilidad económica de China

La ralentización económica de China, cuyo crecimiento fue del 7,7% en el 1er. trimestre, es otra de las grandes razones que se están esgrimiendo para justificar la caída del oro.

El gigante asiático es un gran consumidor de prácticamente cualquier recurso natural, y el oro fue solo una más de las materias primas que cayó con fuerza el lunes, después de que el Gobierno presentara los datos.

Sin embargo, esta razón parece cogida con pinzas. Primero, la ralentización china es limitada, ya que en el cuarto triemstre de 2012 creció un 7,9%, solo dos décimas más. Segundo, el desplome del oro comenzó el pasado jueves y continuó el viernes, antes de que llegaran las noticias. Eso sí, no se debe descartar que haya ayudado esta semana a que los descensos se incrementaran.

Cientos de comercios de oro corren peligro
28 de abril de 2013

Durante los últimos años, los negocios de compra-venta de oro y otros metales preciosos han sido tan frecuentes en nuestras calles como las panaderías. Sin embargo, el miedo y la preocupación han llegado estas últimas semanas a una de las escasas actividades que parecían impermeables a la crisis. La fortísima caída que ha sufrido el oro en los pasados días ha llevado a muchos dueños de estas casas a preguntarse si serán los próximos en cerrar. Sumando bajas económicas a una lista que no encuentra fin. “Creemos”, reflexiona Corinna Heilmann, responsable de marketing de Oro Direct, una empresa que alterna el establecimiento físico y el online, “que se producirá un pequeño descenso en el número de las casas de compra y venta que hay en el país, pero no se pondrá en riesgo todo el sector, ya que se ha convertido en un servicio necesario para los ciudadanos”.

El joyero de la abuela, vacío
O sea, mientras haya crisis y joyas de la abuela que vender parece que el negocio tiene vida, independientemente de la cotización del metal. Desde luego, de lo primero, crisis, vamos servidos; de lo segundo, joyas, parece que los recursos, después de más de cinco años de dura recesión, se agotan.

Manuel (nombre ficticio que esconde a una persona real) lleva dos años trabajando para una de estas casas. Lo hace consiguiendo clientes en la calle. Cerca de Arenal y Sol, en Madrid. Cobra un fijo muy bajo (no lo cuenta) por repartir la publicidad y una comisión por clientes que llegan al establecimiento captados por él. Y tras un tiempo de gran actividad, siente que algo ha cambiando. “Han bajado las personas que llegan a la tienda. Pero no porque no haya necesidad, se ve en la calle que la hay, sino porque la gente ya ha vendido casi todo lo que tenía. Veo muchas personas que están en las últimas”.

Oro Compradores Bernardo Pérez
Cuentan quienes regentan estas tiendas que hasta hace bien poco era fácil, y cotidiano, escuchar por algunas calles de barrios elegantes de Madrid un extraño tintineo metálico escondido en bolsas de plástico, generalmente de marcas de renombre. Era el sonido de cucharas de platas, bandejas, cubiertos, ensaladeras… repicando en su interior destino a la venta. Y esa es una música, y una imagen, que fotografía muy bien nuestra crisis.

Desde luego no hay mejor análisis posible que el que hacen los dueños de estos comercios, pegados a las calles, a la realidad y también a las críticas. Muchos clientes han puesto en duda la precisión de sus tasaciones. Pero eso es un tema para otra entrada en esta bitácora. Ahora hay que dejar paso a los analistas de despacho y silla ergonómica para que expliquen cómo el oro que, sin excepción, ha subido todos los años desde 2001, caía a los niveles más bajos de los últimos dos ejercicios en un par de días. Escuchemos.

“La caída del oro la semana pasada fue muy violenta y cogió a casi todo el mundo por sorpresa. Quienes quieren ver en ello una conspiración aseguran que fue una estrategia diseñada por los bancos centrales y los grandes inversores institucionales para vender y, después, comprar más barato. Pero no hay nada de eso”, desgrana, desde Hong Kong, Emilio Álvarez, responsable de Vortex Capital, una firma que gestiona fondos especializados en metales preciosos. ¿Qué ocurrió entonces para que la cotización del oro perdiera 200 dólares en solo dos días?

El oro se desploma y pierde interés frente a otros activos

Retrocedamos en el calendario. El miércoles 10 de abril, la Reserva Federal (Fed) publica un acta en el que se evidencia que no hay consenso. El organismo duda entre inyectar más liquidez o no. Incluso hay varios miembros del comité que están a favor de cerrar el grifo del dinero, pero no como se pensaba a final de año, sino, incluso, este mismo verano. O sea, ya. Con el acta de la reunión encima de la mesa, la todopoderosa Goldman Sachs extrajo la conclusión (de forma acertada, según varios analistas) de que había que vender porque el metal iba a caer con fuerza (a 12 meses el banco de inversión americano lo sitúa en 1.390 dólares por onza). Y así sucedió.

¿Adiós a los días de vino y rosas?
Como consecuencia de esta lectura, el oro ha pasado de abrir el año cotizando en el entorno de los 1.700 dólares la onza (31,10 gramos) a los 1.462 dólares actuales. Y el propio Emilio Álvarez admite que podría bajar hasta 1.200 dólares. Entonces, ¿estamos ante el final de sus días de vino y rosas? ¿Se ha perdido por un largo tiempo su brillo y sus ganancias?

A corto plazo, el consenso del mercado lleva a que la cotización bajará. Se difiere en tiempos e intensidades. Y, desde luego, en el sector cada cual ve los toros desde su particular barrera. Lizette Paternina, directora general de Lingoro.com, un portal que vende oro a través de Internet, asegura que sus ventas “no se han visto afectadas ya que este tipo de bajadas se aprovechan para comprar a un mejor precio”.

Bullion-and-coins Goldman Sachs sitúa la onza de oro a un año vista en 1.390 dólares.

Por esas mismas veredas caminan los responsables de Oro Direct, que vende metal físico a los particulares. “No se puede hablar en ningún caso de pérdida de interés por el oro. A la semana siguiente de la caída del precio hemos agotado existencias y hay lista de espera de hasta cuatro semanas para determinados lingotes y monedas”, narra Corinna Heilman. Es la defensa lógica del negocio. Pero las dudas persisten.

Nicholas Brooks, director de análisis y estrategias de Inversión de ETF Securities, relata que a “corto plazo la previsión para el oro es que permanezca débil mientras los inversores prestan atención a la mejora de la economía de Estados Unidos y a la repercusión de una menor oferta monetaria”. A largo plazo, la mirada de Brooks cambia y asoma el optimismo, tanto para el metal como para su cotización. Asegura que “el aumento de la carga de la deuda en las economías desarrolladas no ha disminuido. Y los tipos de interés tendrán que permanecer estructuralmente bajos para compensar el lastre fiscal y apoyar el crecimiento”. Esta obligada estrategia favorece al oro –a lo que se suma su baja cotización actual–, y “puede ser percibida como una oportunidad potencial de compra”, cierra el especialista. Habrá que estar atentos.

20130426

Verdades y mentiras de montar una empresa en Inglaterra (UK)

Verdades y mentiras de montar una empresa en Inglaterra (UK)

Desde hace alrededor de dos meses, quien me conoce sabrá que le he dado vueltas a montar una empresa en Inglaterra tras leer unos artículos en un blog de ayuda al emprendedor. Llevo ocho años trabajando como autónomo, siete de ellos con mi propia empresa en España y al leer esos artículos mi primer pensamiento fue: “¡Juan Carlos, eres gilipollas! Llevas ocho años pagando miles de euros cuando podrías haberte ahorrado mucho de ese dinero”.

Primero de todo, quiero dejar bien claro que no soy ningún gurú. No tengo ningún título, solo he trabajado como autónomo desde que tengo 20 años, a los 21 monté mi Sociedad Limitada y he cometido muchísimos errores durante estos años. Quizá por eso he adquirido algo de experiencia, y me he propuesto escribir este artículo para dejar un poco más claras las cuestiones referentes a si vale la pena montar una empresa en UK o es mejor hacerlo en España.

El principio

Me pasan el “crea tu empresa en 3 horas y por 71 euros”

A principios de febrero varias personas me pasan un enlace al mismo artículo diciendo que lo mire. Que me interesa. Que ellos “lo van a hacer”. Empiezo a leer, y salvo algunos errores en la parte de cómo montar la empresa en españa, lo veo todo bastante interesante. Me imprimo el documento, lo voy a comentar con algunos profesionales.

Consulté a un notario, cuatro economistas, tres de ellos censores jurado de cuentas, un graduado social y hasta a un contable.

La respuesta fue sencilla: sí, puedes montar la empresa en UK pero...
a) no puedes cobrar el paro en España mientras trabajas en UK.
b) puedes traer dinero de la empresa si te pones un sueldo de la misma, con lo que esa empresa que crees te pagará mensualmente un dinero, tienes que darte de alta en la “seguridad social” de UK, etc, etc…
c) puedes traer dinero de la empresa mediante dividendos, pero Hacienda de UK cargará esos dividendos con aproximadamente un 20% de impuestos, y al pasar la frontera, Hacienda Española lo cargará con otros que rondarán del 20% al 25%

Todos ellos me dicen lo mismo referente a fiscalidad: “no se cómo funciona la contabilidad inglesa, ni su funcionamiento fiscal, debes ir a UK para informarte de eso, o buscar un abogado/asesor que te haga de enlace en Mallorca”.

Todos ellos me recomiendan no montar la empresa en UK y montarla en España (ya la tengo) y argumentan
- desconocimiento por mi parte del funcionamiento empresarial inglés.
- desconocimiento por mi parte del funcionamiento legal inglés.
- desconocimiento por mi parte del funcionamiento fiscal inglés.

Creo mi LTD. en Inglaterra

Sigo el consejo de los artículos que he leído

Durante un día le doy vueltas y me arriesgo, decidiendo hacer un experimento y con la ayuda de Companies Made Simple, empresa anunciada por el famoso artículo, y creo “Nomad Diary ltd.” y en mi paquete entra el recibir cartas oficiales desde mi “sede” en el centro de Londres. Poco después, recibo varios correos informándome que mi empresa ya está creada, y pienso: “Joder, qué rápido es todo!” Contrasta con el “lento” proceso que se tiene en España para crear una empresa.

Un día después recibo otro correo en el que se me invita a asistir a un curso “Understand Your Limited Company” que imparte el dueño de Companies Made Simple y un Asesor Fiscal, obviamente, en la sede de Londres que comparto con ellos. Así pues, y como encuentro un vuelo por 20 euros i/v, y tengo varios amigos/as que ver en la ciudad, preparo el viaje, investigando más sobre mi recién creada empresa.

Varios días después recibo una carta de HMRC (HM Revenue & Customs) con unos formularios a rellenar, Companies Made Simple cobra 45GBP (55EUR) por rellenarlos por ti. Me propongo a rellenarlos pero obviamente, no entiendo nada. Lo dejo para rellenarlos después de mi cursito acelerado en Londres.

Desde Mallorca reviso las posibilidades de abrir una cuenta en un banco inglés. No parece tarea fácil. Con la creación de la Ltd. Companies Made Simple me regala 50GBP para abrir una cuenta en el Barclays, pero este no acepta cuentas en los que los administradores de la compañía no son residentes en Reino Unido salvo excepciones y yo no soy una de ellas. Así que me pongo a buscar bancos, ninguno parece factible. Incluso el Santander, que opera en Reino Unido tras las compras de bancos ingleses, parece reacio a crear cuentas a personas no residentes en UK. Envío un correo electrónico a Companies Made Simple para que me recomienden algún banco. No recibo respuesta.

Mi viaje a Londres

Afortunadamente, el vuelo me salió barato, así que me planté en el Stanted Airport de Londres por 10 euros (20 euros i/v) y mi amigo Dan me vino a recoger. Suerte de eso, porque sino, eran 20GBP el tren a Londres, y luego 10GBP el tren a su casa. Aún así, para los tres días que estuve, tuve que recargar 30GBP my OysterCard (tarjeta de transporte interurbano de Londres) para poder ir, moverme por la ciudad y volver a la casa de Dan. Tengo la manía de contabilizar todo, así se realmente si algo es rentable o no. Haciendo las cuentas a ojo de buen cubero siempre salen los números, cuando detallas costes, ves si es viable o no.

El curso “Understand Your Limited Company”

El lunes a las 9am empezaba el curso en la sede de Companies Made Simple, también sede de Nomad Diary ltd., mi empresa británica creada con ellos. El curso lo empezaba el fundador de Companies Made Simple, que daba un breve análisis de cómo había cambiado todo en los últimos treinta años, ahora llevar la contabilidad de una compañía se hacía con un ordenador y la contabilidad de muchas empresas cabe en un mísero CD, mientras que antes todo debía estar en libros detalladamente para cuando venían las inspecciones/revisiones estatales.

Empieza a hablar Tony Mann, que dará prácticamente toda la charla, un asesor fiscal de “Westbury accountants & business advisors”. Una empresa del grupo Companies Made Simple.

Lo más divertido lo suelta al principio. -¿Cuánto habéis pagado por montar vuestra empresa? Poco, ¿verdad? En otros países se paga mucho dinero, miles y miles de libras por lo mismo, pero aquí funciona diferente. Aquí te dejan ser empresario con facilidad, pero lo que no te cuentan son los deberes y obligaciones que conlleva, y como te pases de un plazo o no hagas algo que te toca, las multas pueden llegar a 5.000GBP por cosas básicas como no presentar impresos a HMRC. Ser empresario, tener vuestra Ltd. conlleva una gran responsabilidad. Las entidades públicas no entienden las entregas fuera de plazo, la multa mínima son 150GBP, hay que ir con ojo y mirar todo muy bien-.

Aparte de eso cuenta cosas básicas que debería saber toda persona que monta una empresa. Cuando creas una empresa, esta es una persona jurídica en sí, y por tanto debes separar la empresa de ti. Ya no eres tú, es la empresa la que actúa, la que factura, es decir, la que tiene responsabilidades para con los clientes, y tú tienes responsabilidades para con la empresa como Director/Mánager o el cargo que desmpeñes. Pero como un mero empleado.

En UK se penaliza con severidad el hecho de que la contabilidad de la empresa no esté clara y haya chanchullos (ver abajo de todo el significado de “chanchullos” aquí). Con eso él nos explicaba que el transferir dinero de la empresa a nuestra cuenta, o de nuestra cuenta a la empresa, no está autorizado salvo que exista una razón contable para ello. Por tanto, para generar gastos, debes generar ingresos antes. Si tu capital social inicial son 100GBP, ese es el capital que debe existir en la cuenta corriente cuando la abras, y con ese capital empezarás a trabajar. No puedes pagar tú y que la empresa te pague a ti. La empresa necesita facturas, y si tú quieres facturar a la empresa, debes ser autónomo aquí, y si tú eres autónomo aquí, para qué vas a montar una empresa en UK? ;-)

La separación de entes es vital entenderla, pues las multas por no hacer contabilidad como toca, ascienden a números de cuatro cifras. Sí, ahí se toman muy en serio, que si montas una empresa, es para que la empresa trabaje, no para que tú tengas que ir haciendo trapicheos. Si quieres hacer trapicheos, ellos te indicarán que mejor te haces “sole trader” algo así como el autónomo de aquí, y así lo haces todo a título personal.
¿Diferencias entre Ltd (UK) – SL/SLU/SRL (ESP) y sole trader (UK) autónomo (ESP)? Pues su nombre bien lo indica: responsabilidad. La diferencia radica en si la responsabilidad es directa o limitada por tu parte. Cuando tú tienes una Ltd/SL, es la empresa la que trabaja, la empresa la que factura al cliente, y en caso de problema, denuncian y reclaman a la empresa. Si por el contrario eres sole trader/autónomo, trabajas como tal, facturas como persona física y en caso de problema, te denuncian y reclaman a ti.

Es muy importante entender (como bien decía Tony) que si tú eres el Director/Administrador de la empresa, tú eres el responsable de la empresa. Si bien tú tienes responsabilidad limitada, tienes responsabilidad directa en toma de decisiones, así por ejemplo, si la empresa no tiene dinero en el banco y no tienes previsiones de ingresar dinero en mucho tiempo, y encargas un producto, te lo entregan y dices que pagarás en X días, si no pagas y denuncian a la empresa, el juez puede declararte culpable por tomar una decisión sabiendo que no había dinero en la empresa. Tú como persona física siempre serás responsable de tus actos de control de la empresa.

Por otra parte, algo interesante acerca del VAT/IVA es que en UK, donde el impuesto asciende a un 21%, debes inscribirte en el registro oficial de este impuesto solamente si vas a superar una facturación de 68000GBP (82000EUR aprox.), de lo contrario, puedes facturar sin IVA y no inscribirte. En cambio, desde el momento que te inscribes, eres un recaudador de ese impuesto para la Hacienda y deberás ingresarlo puntualmente.

También, en UK el IVA se paga anualmente por adelantado en base a tu facturación del año anterior, en el caso de que luego sea inferior, se te compensa, pero tú pagas por adelantado. Es decir, si este año has facturado 100.000GBP, habrás ingresado 21.000GBP en la Hacienda de este impuesto. Al inicio del año siguiente deberás pagar 21.000GBP como previsión de IVA, así que no será hasta el año siguiente que se te compense por tu nivel de facturación.

Tony nos confirma que no se puede sacar dinero, salvo factura que hagamos a la empresa. La otra manera de sacar dinero y que sea nuestro es que la empresa de dividendos a final de año (reparta dinero a sus accionistas en base al dinero que haya) pero ese dinero Hacienda UK lo grava con un impuesto de alrededor del 20%, y yo se por parte española que la Hacienda aquí lo grava con otro impuesto del 20-25% dependiendo del importe. Ya no resulta tan interesante tener la empresa si no puedes sacar dinero porque se van a quedar un 45%, ¿no?

Tony nos recomienda, que nos familiaricemos con los períodos contables y los impuestos, con la información a rellenar en impresos y que si tenemos dudas, contactemos con un profesional. Al fin y al cabo, están para eso, para liberar el trabajo en un sector complejo que muchas veces desconocemos.

Una vez concluída la charla vuelvo a preguntar lo básico que no me respondieron por correo electrónico. ¿Me recomiendan un banco, o a qué banco ir para abrir una cuenta de mi empresa? Al ser extranjero no se mojan y me dicen que lo pruebe en cualquiera, pero el HSBC es una buena posibilidad.

Salgo de ahí rumbo al banco que me han citado y al llegar… Oh! Sorpresa! Para hablar con alguien del banco y abrir una cuenta… hay que pedir cita! Tengo que volver al día siguiente. Regreso a Companies Made Simple para ver si Tony sigue por ahí, me gustaría preguntarle cuánto cobran en Westbury por llevar la contabilidad de una empresa pequeña durante 1 año: 1200/1400GBP (1600euro). El tener la empresa en UK ya no empieza a ser tan ventajoso, en España pago por lo mismo 750euro.

Abrir una cuenta en un banco británico sin ser residente

Al día siguiente me presento puntual en HSBC, el banco que me recomendaron y en el que tengo cita. La señorita que me atiende me empieza a interrogar con preguntas varias, desde el “a qué te dedicas”, “dónde vives”, etcétera, hasta ingresos anuales del período anterior, ingresos previstos para este año, dirección web, twitter y correo electrónico. Va apuntando todo en folios blancos, como si fuera tomando apuntes de un profesor.

No lo acabo de entender muy bien, así que en mitad del tema le suelto: yo había venido a abrir una cuenta corriente para mi Ltd. pero no quiero ningún tipo de crédito, ni tarjetas de crédito ni nada, sólo una cuenta con la que poder operar y recibir transferencias, como máximo necesitaré una tarjeta de débito. Se ríe y dice: qué bien!

Yo ya no entiendo nada, pero pasamos al ordenador y la señorita empieza a escribir cosas en el ordenador, me pregunta más cosas y va completando, incluyendo fotocopia del pasaporte y finalmente imprime hojas que empiezo a firmar mientras me dice para qué es cada papel.

Cuando yo ya me creo victorioso y con mi cuenta abierta me dice. Le diremos cosas durante las próximas 48 horas, se procede a un estudio de tu perfil, tu información fiscal pública y otras cosas. Yo me iba de Londres en menos de 12 horas, así que me iba a ir sin saber siquiera si tenía una cuenta abierta.

Finalmente, tres días más tarde recibí un correo electrónico confirmándome que HSBC me aceptaba como cliente y me enviaban una carta con la información de activación del Internet Banking. El problema es que no tenía el servicio de “Mailing” en mi cuenta con Companies Made Simple, así que cuando recibieron la carta del banco, me enviaron varios correos diciendo que por esta vez me reenviaban la carta, pero a partir de entonces las devolverían si no pagaba los 15-25GBP/mes de reenvío de cartas.

Conclusión

Por qué trabajar de autónomo o crear tu empresa en España y no crear una empresa en UK

Trabajar dado de alta en la Seguridad Social como autónomo tiene sus ventajas y sus desventajas. Pero la mayor ventaja de todas, es poder facturar con IVA. ¿Por qué es la más importante? Veamos, las empresas/autónomos juegan con el IVA soportado/devengado. Deben pagar IVA y cobrarlo, y la diferencia que ingresan de más la pagan a Hacienda trimestralmente. Así pues si nosotros trabajamos en el mundo B2B (business2business) y nuestro cliente por tanto es una empresa, le interesa que le facturemos con IVA para deducírselo. Si le facturas sin IVA, no puede “jugar” con él. Así que si tengo que pagar 300 euros por unos servicios de gestoría, y uno me factura con IVA y el otro no, yo iré al que sí factura con el impuesto, porque me lo deduzco.

Diferencias entre montar una empresa en España o hacerlo en UK

ESPAÑA

- 20euro: Solicitar “Denominación social” al Registro Mercantil (vía web)
- 0euro: Creación de Estatutos (copia de estatutos de otras empresas)
- 3000euro: Capital Social para la Empresa (dinero que deja de ser tuyo para ser el dinero inicial de la empresa)
- 60euro: Firma de las Escrituras ante Notario.
- 50euro: Registro de Escrituras e inscripción en Hacienda.
- 255euro/mes: El Administrador deberá darse de alta de autónomo.
Pros:
- Facturación con IVA.
– No tienes que viajar a ningún lado, estás en tu casa.
- Abrir una cuenta es muy fácil, vas y la abres.
- Tu facturación puede ser a cualquier país sin problemas.
- Si quieres dinero de la empresa, como eres autónomo le facturas y te haces una transferencia.
– Accesibilidad a asesores, contables y abogados.
- Conocimiento de impuestos y trámites. Si no los conoces, los puedes aprender rápido.
- Multas y penalizaciones bajas.
Contras:
- Trámites burocráticos en un inicio.
- Pago mensual de la Seguridad Social.

REINO UNIDO

- 70euro: Solicitar “Denominación social”, creación de Estatutos, y constitución de la empresa.
- Xeuro: Capital Social para la Empresa (dinero que deberás ingresar en la cuenta del banco de la empresa)
Pros:
- Barato y rápido crear la empresa.
- No hay que pagar Seguridad Social.
Contra:
- Viajes mensuales/bimensuales a UK.
– Tu facturación debe ser más de un 50% fuera de España o Hacienda española te meterá un pollo por fuga de capitales.
- Complicación en crear una cuenta en un banco de UK por no ser residente en UK.
- Imposibilidad de traer dinero a nosotros sin altos gravámenes (impuestos) por parte de la Hacienda de UK y Española.
– Facturación sin IVA.
- Oficina virtual necesaria y por tanto unos 50GBP/mes.
- No hay accesibilidad a asesores, contables y abogados y estos son caros.
- Nulo conocimiento de impuestos y trámites. Y aprenderlos resulta extraño debido a que su funcionamiento no es similar al español.
- Multas y penalizaciones altas.
- No cotizas en la Seguridad Social española.

Un viaje a Londres, si sumamos costes… los vuelos a UK sale por 50GBP i/v. El hotel costará 100GBP para 3 días. El transporte del aeropuerto a la ciudad rondará los 20GBP en autobús. El transporte urbano tarifa plana OysterCard diaria sale por unos 10GBP. La comida diaria nos saldrá por 20GBP si comemos cosas muy baratas, 30GBP si nos alimentamos con algo decente. Sumamos todo y tenemos 230GBP por viaje, o lo que es lo mismo, unos 280 euros, que es más de lo que cuesta 1 mes de seguridad social. Si contamos que tenemos que ir de manera bimensual y que a veces encontraremos precios más caros en billetes con todo el tinglado de la gasolina que sube, yo veo que el beneficio de no pagar Seguridad Social es más ficticio que otra cosa. Nos ahorramos 100 euros?  150 euros? Eso es tiempo que aquí tenemos en tranquilidad conociendo el tema. El ahorro de esa cantidad es más molestia que ahorro. Ahorro más bien poco, debido a que la oficina virtual en UK nos cuesta el dinero que nos ahorraríamos.

Resumen, ¿a quién le puede interesar montar una empresa en UK?

A una persona que quiera montar una tienda B2C (business2customer) y su cliente sea cliente final (ejemplo, Amazon). De esta manera, y siempre que no superes 68.000GBP puedes montar una tienda online de productos que venda a cualquier parte del mundo, porque los clientes se ahorrarán el 21% de VAT/IVA y por tanto sus precios serán inferiores a la competencia.

Yo por mi parte, he cerrado mi Ltd. pagando obviamente otros 50GBP.

Moraleja: “No es oro todo lo que reluce ni toda la gente errante anda perdida” LOTR, JRR Tolkien.

Consejo:

Si vais a montar una empresa o a darte de alta de autónomo, bien vale la pena contactar con un profesional, informarte gratuitamente en Jóvenes Empresarios o cualquier entidad parecida, que te ayudarán en los primeros pasos y son auténticos profesionales en la materia. No te creas nada de lo que leas por internet. No hay duros a cuatro pelas.

Actualización 1.-

He leído en menéame que me tachan de hacer chanchullos y temas en negro. Como he escrito ahí, de lo que trata este artículo es de lo contrario. Cuando hablo de “chanchullos” me refiero a transferencias de dinero entre la SL y el administrador en una Sociedad Limitada Unipersonal. NO es ilegal. A veces la empresa necesitará liquidez para pagar facturas, y no las debes pagar de tu bolsillo, sino que le haces un “préstamo” a la empresa temporal. Esto en las empresas de UK no está bien visto, no puedes hacerlo sin penalidad o ampliación de capital.

Si lo que quieres es hacer es trabajar en negro, no montes empresa en España ni UK, ni te des de alta de autónomo. Así de fácil. Si vas a tomarte la molestia de hacer todos estos papeleos, es por algo, no? ;-)

Actualización 2.-

Yon en los comentarios ha hecho un muy buen apunte. Los dividendos están gravados por los dos países, pero luego se puede reclamar para recuperar una parte. Más información en los comentarios.

20130419

ING Direct busca un Genio del ahorro, con premios de hasta 1.500 euros

ING Direct busca un Genio del ahorro, con premios de hasta 1.500 euros

ING Direct busca un Genio del ahorro y para ello ha sacado un concurso que premiará las buenas ideas para gestionar el dinero cada día.

Para participar tan sólo tenéis que entrar en la web de la promoción, y registraron mediante vuestro usuario de Facebook, Twitter o Google+.

Una vez registrado, ya podréis exponer vuestras ideas de ahorro, tantas como se quiera.
Habrá 1 ganador semanal con un premio de 500 euros en metálico (4 semanas) según votaciones de los usuarios, y un premio final de 1.500 euros elegido por un jurado de ING Direct.

Esta promoción está vigente desde el 15 de abril de 2013 y el 12 de mayo de 2013, ambos inclusive.

20130410

¿Cuánto dinero hace falta para montar un McDonald's o un 100 Montaditos?

desde luego, si tuviera esa cantidad de dinero, me lopensaría muy mucho antes de abrir algo en hispanistán. El consumo está muerto (destrucción de la "clase media", sueldos inframileuristas), inseguridad jurídica, gastos estratosféricos, transporte caro y malo..


¿Cuánto dinero hace falta para montar un McDonald's o un 100 Montaditos?

¿Quién no ha pensado alguna vez montar un McDonald's, un 100 Montaditos o una taberna Lizarrán cuando ha visto una vez uno de estos locales a rebosar un sábado por la tarde? Sin duda, puede convertirse en una inversión alternativa a la Bolsa, por rentabilidad y tasa de retorno; una fórmula para escapar del paro o para convertirse en su propio jefe. Sin embargo, el desembolso inicial alto hace que no sea para todos los públicos.

De hecho, desde Restalia han percibido un aumento de la entrada de contactos aproximadamente en un 50%, a partir de la crisis, con un nuevo perfil: se trata de un empresario de autoempleo, que invierte además de su capital, todo su esfuerzo y trabajo en su negocio.

McDonald's y Burguer King han sido tradicionalmente las franquicias más demandas en el sector de la hostelería, pero en los últimos tiempos se han sumado otras fórmulas 'low cost' con sabor español: Cien Montaditos, La Sureña o Lizarrán, que proliferan no solo en centros comerciales, sino también en localizaciones con una gran afluencia, situadas en el centro de grandes ciudades.

¿Cuánto cuesta abrir un restaurante de «fast food»?

McDonald's y Burguer King son las dos cadenas de franquicias que requieren un desembolso mayor y donde además hay que pasar por un duro proceso seleccionador. El primero, ofrece un periodo de formación de 12 meses y un contrato de una duración máxima de 20 años a su futuro franquiciado.

En cuanto al perfil que busca, tienen que tener experiencia en el mundo de los negocios, dispuesto a cambiar de residencia y que tenga capacidad financiera, ya que se trata de una de las más caras.

La aportación inicial es, en la actualidad de 900.000 euros, aunque solo se exige que, como mínimo, un 30% de esa cantidad, más los derechos de franquicia y el depósito de garantía. Esta cantidad debe provenir de fondos propios, esto es, del patrimonio personal del candidato, sin que tenga que proceder a su reembolso o devolución por provenir de terceros en concepto de préstamo o figuras similares. Tampoco admite la participación de socios o inversores, sino que el candidato debe afrontar personalmente los requisitos.

Lizarrán o Restalia, las alternativas low cost españolas

La empresa Restalia, conocida por los 100 Montaditos, ha llevado a cabo una nueva incursión en el mundo de la franquicia dentro de la hostelería a través de 'La Sureña', que ha revolucionado el sector con el cubo de cinco botellines.

20130409

The 25 Best-Paying Companies For Software Engineers

The 25 Best-Paying Companies For Software Engineers

Tech companies have a reputation for treating their employees well – especially their engineers.
Engineering talent is scarce, so companies are willing to pay big bucks to keep them happy.
Which companies pays their engineers the most?
Jobs review site Glassdoor helped us pull the top 25 companies around the world that pay their US-based software engineers the most.
The highest paying company isn't your typical Apple, Google, or Facebook either.


25. Citrix Systems pays its software engineers an average base salary of $91,844

25. Citrix Systems pays its software engineers an average base salary of $91,844
A current software engineer there says:
Pros: "Citrix has a throbbing start up culture, which is preserved even amidst a host of new acquisitions in the Silicon Valley. The company has an excellent forecast to dominate in Desktop, Server Virtualization and Enterprise Application delivery segments. It has decent employee benefits and offers tremendous growth potential as the company expands."
Cons: "Affable work culture is not homogeneous through out the organization. Striking work life balance is highly dependent on geography, divisions within Citrix."

24. Texas Instruments pays its software engineers an average base salary of $92,870

A current software engineer there says:
Pros: "Very good work and life balance. Employees can choose how much effort to put in. Salary is also above average."
Cons: "Texas Instruments seems to be a conservative company. Company is moving out of some businesses. Too many layoffs in the last few years."

23. QUALCOMM pays its software engineers an average base salary of $94,097

A current software engineer there says:
Pros: "Great perks, people, work environment. Management encourages a great work life balance. Extra benefits like dental, medical etc. are amazing. People are friendly, happy, and helpful."
Cons: "None - this is a great place to work. You can grow your career here, and hard work will always pay off. You can come in and leave whenever you want. On site facilities such as multiple gyms, pool etc make coming to work fun!"

22. Hewlett-Packard pays its software engineers an average base salary of $96,893

22. Hewlett-Packard pays its software engineers an average base salary of $96,893
HP CEO Meg Whitman
A current software engineer there says:
Pros: "Have been working for about 15 years, great company to work for."
Cons: "Benefits are on par with the industry, however base salaries seem slightly under."

21. Expedia pays its software engineers an average base salary of $98,672

21. Expedia pays its software engineers an average base salary of $98,672
Dara Khosrowshahi, CEO of Expedia
Expedia
A current software engineer there says:
Pros: "Decent work-life balance. Open and candid atmosphere; smart and fun co-workers. Good culture, although it depends on the team. Good location."
Cons: "Decent pay but not as competitive as MS or Amazon. Career advancement is hard. Work can be interesting depending on the team but it's easy to get stuck doing the same thing for many years."

20. Intel pays its software engineers an average base salary of $98,804

A current software engineer there says:
Pros: "You don't have to work your a*s off all the time, easy peaceful life (again this is strictly base on my personal experience, it varies with team to team) lots of perks. The proud feeling whenever the intel adds run on the TV 'ta da da daaa.'"
Cons: "Salaries bit below market, lot of competition, so difficult to climb up the ladder. Its a huge company, difficult to get yourself heard and work independently if that's the kind of think you are into. They call it a slow moving giant elephant."

19. Yahoo pays its software engineers an average base salary of $100,998

19. Yahoo pays its software engineers an average base salary of $100,998
Yahoo CEO Marissa Mayer and cofounder David Filo
A current software engineer there says:
Pros: "The culture is something many other companies could learn from!"
Cons: "I don't have really nothing to say here."

18. Cisco Systems pays its software engineers an average base salary of $101,991

18. Cisco Systems pays its software engineers an average base salary of $101,991
Getty Images/Ethan Miller
A current software engineer there says:
Pros: "You meet some brilliant people, and sometimes there are a few cool projects you can come across. Also, great flexibility in terms of work-life balance."
Cons: "A lot of hot air, and it can take LOT of time to get anything done. Some areas are pretty bureaucratic in nature and it can bog down your interest."

17. Intuit pays its software engineers an average base salary of $102,209

17. Intuit pays its software engineers an average base salary of $102,209
Owen Thomas, Business Insider
A current software engineer there says:
Pros: "Great benefits, products and Technology."
Cons: "Too less opportunities for personal growth."

16. Amazon pays its software engineers an average base salary of $102,831

16. Amazon pays its software engineers an average base salary of $102,831
Associated Press
A current software engineer there says:
Pros: "Good benefits, high salary, nice work environment, learning opportunities, nice seniors supporting staff, appreciable perks, nice location (Seattle), amazing experience, amazing campus
Cons: "Can't think of any; work schedule little hectic."

15. Microsoft pays its software engineers an average base salary of $103,563

15. Microsoft pays its software engineers an average base salary of $103,563
REUTERS/Rick Wilking
A current software engineer there says:
Pros: "Overall it is good to be part of Microsoft. They pay well, benefits are good. Bonus and stock options are also good."
Cons: "Responsibility expectation is huge. Recently, they removed the no-cast medical benefits which make all of employees likely take a big cut in their take home salary. 401K match is only 50% where most of the big companies match 100%. Work-balance is always hard to maintain."

14. NVIDIA pays its software engineers an average base salary of $104,717

A current software engineer there says:
Pros: "Management has the abilities to create excitements in the job. Not much politics in lower level management."
Cons: "Too aggressive schedules promotes politics. Bad life/work balance. Bad benefits."

13. Oracle pays its software engineers an average base salary of $105,660

13. Oracle pays its software engineers an average base salary of $105,660
AP
A current software engineer there says:
Pros: "If you are placed in good project, it can be good learning experience, benefits are good."
Cons: "Best of world work place."

12. VMware pays its software engineers an average base salary of $106,568

A current software engineer there says:
Pros: "Awesome campus. Nimble. Engaging workforce."
Cons: "Some politics as in any place. Currently lacks direction."

11. PayPal pays its software engineers an average base salary of $106,920

11. PayPal pays its software engineers an average base salary of $106,920
Matt Rosoff Business Insider
A current software engineer there says:
Pros: "Agile environment. Stress on Innovation. Development is fast. Concentration on mobile."
Cons: "Legacy products can cause issues with new development. Need consolidation of products."

10. Zynga pays its software engineers an average base salary of $107,242

10. Zynga pays its software engineers an average base salary of $107,242
A current software engineer there says:
Pros: "Competitive Salary, Located in San Francisco, good perks. Good career opportunities if you join the right team."
Cons: "Tough HR policies. Certain teams have poor working conditions and little concern for their employees."

9. Bloomberg L.P. pays its software engineers an average base salary of $108,430

9. Bloomberg L.P. pays its software engineers an average base salary of $108,430
A current software engineer there says:
Pros: "Good pay, opportunity to take ownership of products, good benefits and nice building, depending on the team there could be some very interesting work. Good people to work with and lots of opportunities to work with very smart people."
Cons: "Old technology, can be very stressful, steep learning curve.

8. eBay pays its software engineers an average base salary of $108,461

8. eBay pays its software engineers an average base salary of $108,461
eBay
A current software engineer there says:
Pros: "Good work environment. Great opportunity for growth and work with great people who are friendly and are willing to help. I am able to learn a lot of new things while on the job. It's a good learning experience for me."
Cons: "I don't have any views for cons except for the cafeteria. I bring my own food."

7. Brocade Communications pays its software engineers an average base salary of $111,858

7. Brocade Communications pays its software engineers an average base salary of $111,858
A current software engineer there says:
Pros: "Very active development with potential to work on many areas. Top performers are rewarded for their efforts. Overall, the work environment is good."
Cons: "Need to streamline development environment to make things easier to do your job. Everyone wants to be a manager, but many do not have the skills to be an effective manager."

6. LinkedIn pays its software engineers an average base salary of $116,375

6. LinkedIn pays its software engineers an average base salary of $116,375
Stephen Lam/Getty Images
A current software engineer there says:
Pros: "1. Excellent engineering culture 2. Daily work is very challenging and fun. A lot of new technologies and you can not even know all of their names. There are always things you can learn. 3. LinkedIn has a good business model. 4. People with different types of expertise (Engineering, Sales, Business, Analytics) can all have interesting things to work on."
Cons: "Don't have decent free breakfast and dinner. Only free lunch is included."

5. Apple pays its software engineers an average base salary of $118,192

5. Apple pays its software engineers an average base salary of $118,192
AP
A current software engineer there says:
Pros: "Low stress level, offices with doors, good pay, everyone says 'wow' when you tell them where you work."
Cons: "There are no downsides working at Apple. It's a great place to work."

4. Facebook pays its software engineers an average base salary of $118,857

A current software engineer there says:
Pros: "It is good to work here with the smartest people in San Francisco bay area. The company is always moving fast."
Cons: "Sometimes it is moving too fast. The food in cafe can be better, but the snacks in micro-kitten are really good."

3. Twitter pays its software engineers an average base salary of $120,768

3. Twitter pays its software engineers an average base salary of $120,768
AP
A current software engineer there says:
Pros: "Good perks. Very smart people (being pre-ipo, twitter attracted a lot of super smart people). Lots of interesting work to do."
Cons: "Surprisingly large number of 'engineering managers,' senior managers, directors and VPs for a company of this size. Slow moving."

2. Google pays its software engineers an average base salary of $124,520

A current software engineer there says:
Pros: "A great company with a great history that still allows you to make contributions that can have significant impact. Awesome work culture."
Cons: "I used to love this company and thought we contributed a great deal to help the industry and society, and that we could do no harm. Unfortunately, I don't believe this about the company anymore, and I have recently lost a great deal of confidence in the current leadership team. The company has recently become run much more top down than the bottoms up nature of the years past."

1. Juniper Networks pays its software engineers an average base salary of $128,378

A current software engineer there says:
Pros: "Great talent. Good possibilities to make a difference in a competitive market."
Cons: "Too much bureaucracy on managerial level."

Now find out who pays their lowest people tons of cash:

20130408

Qué hacer si te quedas en paro


Qué hacer si te quedas en paro


Yo he pasado dos veces por la experiencia, y he salido con bien: la primera vez aprobé unas oposiciones y la segunda creé una empresa. Pero he visto de cerca lo terriblemente destructivo que puede ser encontrarse de repente en casa sin nada que hacer así que, por si a alguien le son útiles, aquí van estos consejos:

1. Sal de casa antes de las 9

Todos los días laborables, sin excepción, madruga, aséate, vístete y sal de casa. Aunque lo único que hagas sea comprar el pan, o simplemente dar un paseo, es muy importante mantener tu horario sincronizado con el de las “personas normales”. Si no lo haces, entrarás pronto en una espiral de levantarte tarde, acostarte más tarde, pasar la mañana medio dormido y legañoso y llegar a la tarde sintiendo que se te ha pasado otro día sin hacer nada.
Si sales a la calle, además, te verás a tí mismo como una persona “activa” y no como un holgazán, y es importante primero creerlo y después transmitirlo a los demás.

2. Cuida tu imagen

Lo he dicho en el punto anterior, pero lo remarco: aséate todos los días. Mantén al menos la misma imagen que cuando estabas trabajando: aféitate, maquíllate, péinate… Y no salgas a la calle con un chándal (salvo que vayas a hacer deporte) o con ropa raída. Mantener la propia imagen es requisito imprescindible para mantener la autoestima.

3. No veas la tele

La tele es tóxica. Te hace estar quieto, pasivo, y cuando te das cuenta se te ha ido la mañana zapeando entre consejos médicos para jubilados, cocineros vascos y testimonios de marujas. Nunca, bajo ningún concepto, pase lo que pase, enciendas la tele antes de las 6 de la tarde. Si puedes no encenderla en todo el día, mejor. No tener la alternativa de tirarte en el sofá a ver la tele te obligará a dedicar tu tiempo a otras cosas, que sean las que sean serán mejores que no hacer nada.

4. Habla con gente

Estar solo, dándole vueltas a la mala suerte que tienes y lo injusto que es el mundo contigo no te va a ayudar a salir de tu situación. Al revés, minará tus posibilidades de salir de ella. Por el contrario, tomar un café o comer con antiguos colegas o amigos, puede ser una buena manera de que se acuerden de tí si por casualidad se les presenta la posibilidad de buscar a alguien para un puesto de trabajo. Y si no, al menos tendrás nuevas ideas, y estarás al tanto de lo que se cuece en el mundo laboral.
Eso sí, no utilices a tus amigos para llorarles y lamentarte de tu situación. Por muy amigos que sean, acabarán hartos de tí. Ellos, aunque tengan trabajo, también tienen sus problemas, y todo el mundo prefiere hablar con alguien optimista y animado que con un cenizo que todo lo ve negro.

5. Identifica tus fortalezas y oportunidades

Dedica un tiempo a valorar exactamente qué puedes aportar a alguien que esté dispuesto a contratarte. Valora lo más objetivamente que puedas tus conocimientos y experiencia, y piensa en qué tipo de empresas y puestos podrían ser útiles. Una buena idea es contrastarlas una referencia externa, un amigo que pueda ayudarte a separar tus fantasías de la realidad, o tal vez a descubrir cualidades que tú no has valorado.

6. Amplía tu horizonte laboral

Si tu sector está en crisis, tal vez sea el momento de plantearte un cambio en tu carrera. No tiene por qué ser un cambio radical, pero sí tienes que estar dispuesto a hacer cosas que antes no habías hecho. Un ejemplo: si hasta ahora dirigías proyectos de obras, y ya no hay obras que dirigir, tus conocimientos de dirección de proyectos pueden ser útiles en otros campos.
Intenta identificar sectores en alza, puestos más demandados, y mira en cuáles podrías encajar con más facilidad.

7. Complementa tu formación

Compara lo que sabes con lo que demanda el mercado y apresúrate a rellenar los huecos. Ya que tienes tiempo dedícalo a formarte. Si los cursos que hay en el INEM son muy básicos y no encajan en tu perfil, paga otros de tu bolsillo si es preciso.

8. Vete un par de meses a Inglaterra o Irlanda

Si no tienes un nivel de inglés aceptable, como para tener una conversación profesional, es el momento de ponerte al día. El nivel de vida ahora no es mucho más caro, y es probable que puedas encontrar un trabajo, aunque sea cutre, para compensar los gastos. Quién sabe, a lo mejor incluso encuentras un trabajo que se ajuste a tus expectativas.
No es que saber inglés te abra puertas, es que no saberlo te puede cerrar muchas. Si estás dos o tres meses en un país de habla inglesa aprenderás lo suficiente como para manejarte, incluso aunque no des clases. Examinarte en el British Council para tener un título oficial, a la vuelta, cuesta alrededor de 100 euros, así que no tienes excusa para no hablar inglés de una vez.

9. Ponte a buscar trabajo desde el primer día

Aunque tengas muchos meses por delante con el dinero del “paro”, el tiempo vuela, y para cuando te des cuenta estarás angustiado pensando en cómo van cayendo las últimas hojas del calendario que marcan la fecha en que te quedarás sin nada. Empieza desde el principio a buscar trabajo.
Y buscar trabajo no es enviar curriculums idénticos sin ton ni son a cualquier empresa que se te ocurra. Eso solo vale para justificarte “es que he enviado más de tropocientos curriculums, y no he conseguido ni una entrevista…”. Ni la vas a conseguir así.
Busca en los portales de empleo, actualiza allí tu perfil, adapta y retoca tu curriculum para cada uno de los puestos a los que optas, haz un seguimiento de cada oferta… ten en cuenta que tu trabajo ahora es buscar trabajo, así que deberías dedicarle a ello al menos ocho horas diarias.

10. Usa las redes sociales profesionales

Un gran porcentaje de los trabajos se consigue a base de contactos. No se trata tanto de “enchufe”, como de confianza. LinkedIn o Xing son muy útiles para ampliar tu red de contactos profesionales, y una recomendación de un conocido común puede ser decisiva para que encuentres trabajo.

11. No prepares oposiciones

Puede parecer contradictorio, viniendo de alguien que aprobó unas oposiciones estando en paro, pero he visto a gente hundirse más en su situación por empeñarse en sacar unas oposiciones.

En tiempos de crisis las oposiciones se hacen atractivas para más gente, así que compites con más personas para conseguir un puesto y eso las hace más difíciles. Más importante: el proceso es largo, y es normal que te encuentres que has invertido un año entero para nada. En tu curriculum hay un hueco cada vez más grande así que, como el ludópata que va perdiendo en el casino, empiezas a creer que tu única oportunidad de recuperar lo invertido es seguir apostando.
Al final se te acaba la prestación, no has encontrado un trabajo en la empresa privada, no has aprobado, cada vez te enfrentas a los exámenes con más angustia (esto mina tus posibilidades de hacerlos bien), y acabas siendo “opositor” durante años.

12. Acepta cualquier trabajo

O casi cualquiera. Aunque antes tuvieras un puesto y un sueldo muy superior a los que te ofrecen ahora, es preferible aceptar casi cualquier cosa antes que seguir en paro. Aunque tengas un dinerillo ahorrado de la indemnización, y recibas una prestación todos los meses, eso se acabará antes de lo que piensas, y entonces lamentarás no haber aceptado el trabajo que ahora rechazas.
Por otro lado, es mucho más fácil conseguir un nuevo trabajo teniendo ya uno que desde el paro. Y si en tu curriculum no queda bien haber pasado a un puesto inferior, peor queda tener un hueco de meses. Al fin y al cabo, si alguien te pregunta por qué aceptaste ese trabajo, siempre puedes decir algo en la línea de “soy una persona muy trabajadora y para mí es importante ser útil y tal… además suponía una oportunidad para conocer ese sector / ampliar mi experiencia / desarrollar nuevas habilidades…”

13. Haz “chapuzas”

Tradicionalmente, la salida para muchos parados mientran encontraban otro puesto “fijo” ha sido “echar una mano al cuñado” que le pagaba unos eurillos. Esto no está limitado a fontaneros o electricistas, sino que puede hacerlo casi cualquiera: consultorías, traducciones, pequeños proyectos, clases… Además de recibir un dinero extra, te mantiene activo y te permite conocer gente que puede ser el origen de un puesto de trabajo.
La legalidad de una cosa así, es cosa de cada uno. Pero si es preciso, por la envergadura del proyecto, puedes suspender durante unas semanas la cobertura por desempleo sin perderla.

14. Piensa en el autoempleo

Si ves que haciendo esas “chapuzas” te va bien, piensa que la mejor manera de no quedarte nunca en el paro es no depender de que otro te dé trabajo. Según tus habilidades, como freelance puedes ganar mucho más trabajando menos que antes. Y sin que una crisis te deje con una mano delante y otra detrás. O incluso, si te ves con fuerzas, puedes arriesgar y crear una empresa.

15. Escribe un blog

Ahora que tienes tiempo, dedica al menos una hora al día a escribir un blog relacionado con tu sector de actividad. Es una apuesta a largo plazo, porque los primeros meses apenas te leerá nadie, pero puede ser decisivo para construir tu marca personal y que otros te vean como un experto en tu campo.
No es preciso que escribas con la precisión de Borges o la contundencia de Cela. Basta con que se te entienda, y que demuestres que sabes de lo que hablas. Si le pasas un corrector ortográfico, mejor. Mézclate en la conversación con otros bloggers, comenta en sus blogs, opina, discute, y poco a poco empezarás a ser conocido, y serás la figura de referencia para muchos que busquen a alguien con tu perfil.
Al fin y al cabo, yo sé a quién llamaría si necesitara un experto en gestión de proyectos, en procesos o en redes sociales.

20130407

La burbuja del bitcoin

La burbuja del bitcoin



La fiebre del Bitcoin se está convirtiendo en una peligrosa burbuja financiera. Y como ha pasado en todas las burbujas de la historia, los pocos listillos que invirtieron al principio se van a forrar, y los muchos que lleguen tarde van a perder ingentes cantidades de dinero. En este post voy a explicar en qué consiste el bitcoin y por qué pienso que es una burbuja.

El bitcoin es un tipo de dinero electrónico creado en 2009 por un misterioso personaje que se hace llamar Satoshi Nakamoto. Tras ese pseudónimo japonés se esconde un programador (o un grupo de programadores) experto en criptografía electrónica (criptografía es la ciencia de esconder mensajes). A diferencia de otras monedas electrónicas como los amazon coins, el bitcoin no está producido por ninguna autoridad central sino por los ordenadores de los participantes: cada vez que algún ordenador de algún participante consigue solucionar un complejo problema matemático se crea una nueva moneda que pertenece al propietario de ese ordenador. En teoría, con ese bitcoin uno puede comprar productos en internet: desde libros hasta canciones en itunes, pasando por viajes, hoteles o ropa. Los creadores esperan que bitcoin acabe siendo la moneda con la que se compra todo en internet.

La gente que no tenga la suerte de tener un ordenador capaz de solucionar problemas matemáticos y crear bitcoin, puede obtener monedas a base de vender productos en internet (tu vendes tu libro y a cambio el comprador te da bitcoins con lo que puedes empezar a acumular esa moneda) o puede comprar bitcoins con dinero normal: para ello se ha desarrollado un mercado como cualquier otro en el que uno puede comprar bitcoins con dólares, euros, yenes o cualquier otra moneda. El mercado cambiario de bitcoins es parecido al de divisas y, por lo tanto, los precios cambian constantemente respondiendo a las fuerzas de la oferta y la demanda. En el momento de escribir este post, el precio de un bitcoin es de 124 dólares.

A diferencia del resto de monedas del mundo, la oferta de bitcoins no está controlada por una autoridad central (ya sea algún banco central o la empresa Amazaon en el caso de los Amazon Coins) sino por la casualidad. Eso es exactamente lo que pasaba con el oro cuando era utilizado como dinero: la oferta de oro dependía de que alguien encontrara una nueva mina o asaltara un barco cargado de oro procedente de algún otro país. La similitud con el oro no acaba aquí: los creadores han hecho que la complejidad de los problemas aumente a medida que se solucionan los anteriores. La dificultad de “excavar” bitcoins electrónicos es creciente y el objetivo de los creadores es que llegue un dia que los problemas matemáticos serán tan complejos que ya no se va a crear ninguna moneda. Como pasa con el oro, a la larga la oferta de bitcoins va a ser constante por los siglos de los siglos. De hecho se espera que la oferta de bitcoins siga el camino del gráfico 1. En 2013 hay unos 11 millones de monedas en circulación. En los próximos 10 años la oferta se va a doblar y, a partir de ahí, se va a quedar casi constante para siempre.































Los propagandistas del bitcoin dicen que eso de que la oferta sea constante a largo plazo es un factor positivo que lo hace atractivo. Y siempre utilizan el mismo ejemplo: "un dólar de 1900 puede comprar lo mismo que 0,04 dólares de hoy". Eso quiere decir que si nuestro bisabuelo hubiera guardado un dólar en un cajón en 1900, ese dólar hoy solo compraría algo que tuviera un valor de cuatro centavos. Es decir, en un siglo el dólar ha perdido el 96% de su valor. La razón es que a lo largo del siglo XX, la autoridad que controla la oferta de dólares en Estados Unidos (el Banco de la Reserva Federal) ha imprimido dólares constantemente, cosa que ha causado inflación y, al subir los precios, el poder adquisitivo de la moneda se ha ido reduciendo.

Los defensores del bitcoin argumentan que, al estar diseñado para su oferta acabe siendo constante, esa pérdida de valor causada por el aumento de la masa de dólares (o euros) no se va a producir con el bitcoin con lo que acabará siendo una moneda superior al dólar (o al euro). Es por ello que, argumentan, esta moneda es una buena inversión.

Este argumento tiene dos problemas devastadores. Primero, el papel que el dinero juega en la economía no es el de inversión sino el de facilitar el intercambio. No hay ningún bisabuelo que en 1900 guardara su fortuna en dólares de papel. Los bisabuelos de 1900 utilizaron los dólares que tenían en su bolsillo para comprar comida, ropa o regalos para las bisabuelas y los que tenían fortunas compraron tierras, joyas, acciones en compañías, fondos de inversión o bonos del estado. La razón es que todos entendían que una cosa es el dinero y otra cosa es la inversión. El dinero sirve para comprar productos y las inversiones no (no puedes ir al supermercado y cambiar un pescado por una acción de Microsoft). Las inversiones sirven para conservar o aumentar la riqueza y el dinero no. Esta simple lección debería ser aprendida por los creadores de bitcoins (y, de paso, ¡por los defensores del patrón oro!).

El segundo problema grave del argumento de que supone que “el bitcoin no perderá valor como les pasa a todos los monedas de papel porque la oferta no aumentará”. Eso es falso: el precio de la moneda no solo lo determina la oferta sino que también depende de la demanda.

Aquí es donde debemos preguntarnos: ¿quien está comprando bitcoins? La respuesta es que muy poca gente los está comprando para comprar productos entre otras cosas, porque muy pocas empresas las aceptan como medio de pago.(*) La gente que está comprando bitcoins, pues, son los especuladores que esperan que su precio suba para poder venderlo más adelante. Estas compras especulativas están haciendo que los precios del bitcom estén alcanzando niveles no razonables. Si miramos la evolución del precio de un bitcom (gráfico adjunto) vemos valía 10 dólares hace un año vale y 124 dólares hoy. Una moneda que multiplica por 12,4 su valor en un año tiene todos los números para ser una burbuja cuyo precio puede colapsar.(**)


































De hecho, no sería la primera vez que el valor del bitcoin colapsara: su precio pasó de 5 dólares en abril de 2011 a 30 dólares en junio y cayó hasta los 10 en octubre. Naturalmente, los creadores del bitcoin (que son los propietarios de la mayoría de monedas que se crearon inicialmente) se forraron al vender a 30, pero los que compraron a 30 perdieron dos terceras partes de su dinero en cuatro meses.

¿Cómo sabemos que el precio de hoy está determinado por los especuladores y no por la gente que quiere usar bitcoins como moneda para comprar bienes en internet? Pues por tres razones. Primera, el precio del bitcoin es extremadamente volátil. Los cambios de precio que se observan en el gráfico anterior indican que, dado que la oferta no se mueve de un dia para otro, hay unos dramáticos movimientos en la demanda de bitcoins. Unos movimientos que no pueden venir de gente que compra la moneda porque tiene necesidad de comprar cosas en internet porque esas necesidades de comprar bienes en internet no son voláticles. Es una demanda de gente que compra y vende para especular.

Segunda, el precio del bitcoin está perfectamente correlacionado con el interés mediático que despierta. Si miramos el número de veces que se ha buscado la palabra “bitcoin” en Google (gràfico adjunto), vemos que subió exponencialmente a mediados de 2011, luego bajó y ha resucitado con la subida actual. Es decir: la correlación entre el número de veces que se busca "bitcoin" en Google y el precio del bitcoin es casi perfecta. Si se tratara de una moneda normal, esa correlación sería cero.




















Y tercera, el valor “fundamental” o intrínseco del bitcoin es, con toda probabilidad, bastante cercano a cero por lo que el precio que deberíamos observar en ausencia de especuladores es cercano a cero (y bastante lejos de los 100 dólares que los compradores han pagado hoy). Hay varias razones que nos deben llevar a pensar que el valor intínseco del bitcom está cerca de cero:

(1) Existe el riesgo de que el bitcoin no cuaje como medio de intercambio como, de momento, no ha hecho. Si las empresas no aceptan bitcoins como método de pago, si no pagan salarios en bitcoins y si el gobierno no acepta bitcoins como método de pago de impuestos, la demanda de esa moneda será cero y por lo tanto, su valor intrínseco también.

(2) Aunque cuaje, existe el riesgo de que el gobierno lo ilegalice ya que, según las leyes de la mayoría de países, el único organismo con potestad para emitir dinero es el estado. Cuando los gobiernos vean la competencia que les hace el sector privado, van a declarar ese mecanismo de pago ilegal y el valor intrínseco del bitcoin será cero.

(3) Existe el riesgo de que haya robos de bitcoins. El crimen informático está cada día más generalizado y si cuando haya grandes sumas de dinero navegando por internet, la tentación para los hackers será cada día mayor. Pronto veremos aparecer la versión electrónica de los cuatreros de Arkansas que asaltaban diligencias. Cuando eso suceda, la gente va a desconfiar de los bitcoins y eso puede significar su muerte y la de su valor intrínseco.

Y finalmente, (4) existe el riesgo de que los organizadores se vean tentados a emitir más moneda cambiando esos programas que poca gente entiende o creando nuevas monedas paralelas o complementarias. La misma tentación que tienen los estados a crear nueva moneda para poder gastar (aquello que los economistas llamamos impuesto inflacionario o de señoriaje), la misma tentación digo la pueden tener los que saben cómo cambiar la dificultad de los problemas matemáticos que dan lugar a la creación de monedas bitcoin. ¡Sí! Ya sé que el mantra oficial es que los creadores se han comprometido a que eso no suceda y que han creado un sistema para que nadie pueda crear bitcoins fuera del sistema. Pero del mismo modo que en los países que se quedaban sin oro se adoptaba la plata y cuando se acababa la plata se adoptaban las monedas de cobre, esos gurus informáticos (anónimos) pueden crear moneda nueva por más que digan que eso es imposible. ¿Nos vamos a tener que fiar de un tipo que firma con un pseudónomi japonés? Para tener una idea de la magintud de lo que estamos hablando, hoy en dia hay unos 11 millones de bitcoins en circulación y cada uno de ellos vale unos 140 dólares. Los inventores del tema bitcoin, pues, han sacado unos 1500 millones de dólares a partir de la nada y todo ese dinero se lo han quedado los "early adopters". ¡Un bocado demasiado apetitoso para resistir tentaciones futuras!


Todos estos argumentos nos llevan a pensar que el valor intrínseco del bitcoin probablemente esté cerca de cero y esto, junto con el hecho de que su precio se esté disparando exponencialmente, nos deben llevar a concluir que estamos ante una burbuja. Según la definición que usamos los economistas una burbuja se produce “cuando el precio de un activo, aun siendo superior a su valor intrínseco, sigue subiendo porque el comprador espera poder venderlo a un precio todavía superior”. Es verdad que a lo largo de la historia ha habido activos que se han multiplicado por 14 y no eran burbujas. La razón es que sus valores intrínsecos eran elevados ya que acababan dando muchos beneficios lo que hacía que su valor intrínseco fuera elevado y eso arrastraba al precio de mercado. Microsoft, Apple o Google experimentaron subidas espectaculares cuando eran empresas recien formadas y esas subidas al final se transformaron en dividendos. Las subidas de bitcoin no son como las de Microsoft, Apple o Google. Más bien se parecen a las de las empresas puntocom que nunca pagaron dividendos o a los tulipanes de 1637 en lo que fue la primera gran burbuja de la historia(***). En ambos casos el valor intrínseco era cercano a cero.


Resumiendo, da la sensación de que la fiebre del bitcoin ha dado lugar a una nueva burbuja financiera que, como todas las burbujas, hará ricos a los primeros que entraron a jugar y arruinará a los últimos. Por lo tanto, a todos los que me habéis escrito e-mails privados preguntando si el bitcoin es una buena inversión: ¡cuidado!


Dicho esto, eso no quiere decir que la burbuja explote mañana. Ni siquiera quiere decir que explote pronto. La burbuja puntocom se detectó en 1995 y no explotó hasta 2000. La burbuja inmobiliaria se detectó en 2002-2003 y no explotó hasta 2008. Pero que tarde en explotar no quiere decir que no explote. Lo que está claro es que explotar, explotará. Y mientras dure, habrá muchos listillos que van a ganar dinero y que (como ya hicieron cuando se dedicaban a la promoción inmobiliaria hace 5 años) se van a cachondear de nosotros, los “tontos” que no compramos bitcoins porqué “somos unos tecnolerdos que no sabemos nada de informática, matemáticas o criptografía electrónica”, “no entendemos que el estado nos estafa cuando imprime papel moneda” o simplemente “no somos modernos y solo invertimos en negocios anticuados”. A todos ellos, les doy la enhorabuena por ser tan listos y les digo que ya nos encontraremos al otro lado de la cima. Y mientras tanto, yo no compraré ni un bitcoin.



(*) Uno de los pocos sites de internet que aceptan bitcoins como medio de pago es Silk Road, que está en la frontera de la legalidad vendiendo drogas desde no se sabe donde.
(**)  ¿Qué pensaríamos si el euro pasara de 1,3 dólares a 16 dólares en un año? ¿Y cuales serían las consecuencias para exportadores e importadores de un cambio tan radical en el valor de una moneda si esta fuera la moneda de nuestro país? Hoy no voy a tratar el tema de las consecuencias de adoptar el bitcoin como moneda pero, ¿os imagináis la catástrofe si su precio se multiplicara por 12,4 de la noche a la mañana?
(***) En la Holanda de 1636 se produjo un fenómeno hasta entonces nunca visto: algunos de los tulipanes (que habían sido recientemente introducidos en Holanda procedentes de Turquía) fueron infectados por un virus benigno llamado "virus mosaico" que hacía que las flores desarrollaran unas peculiares y bellas manchas de colores en forma de llamas. Los holandeses pensaron que esos tulipanes manchados tenían algún tipo de propiedad mágica y los empezaron a comprar. Al subir los precios, muchos holandeses pensaron que, además de mágicos, los tulipanes representaban una buena inversión con lo que la demanda de tulipanes aumentó. Al aumentar la demanda, aumentaba el precio y al aumentar el precio aumentaba la demanda especulativa. El precio de los tulipanes experimentó un espiral positivo que, en su momento álgido en 1637 llegó a equivaler... ¡al salario de 10 años!  Esa fue la primera burbuja de la historia y tan rápidamente como el precio de los tulipanes subió, de repente, bajó.